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10月12日下午14时，“博雅论坛”第102期在经济与管理学院北楼206如期召开。本期的主讲嘉宾为埃克塞特大学商学院终身教授、福州大学兼职教授王鹏国教授。他为在校师生代表作了题为《Revisit the Ohlson (1995) Model and its Implication for Valuation and Investment》的学术报告，在场师生认真聆听了此次报告会。

本次报告全程采用英文讲授。讲座的内容分为三大部分，第一部分是金融基础概念的简要介绍，第二部分是重要模型的介绍，第三部分是研究成果的阐述。首先，针对金融基础概念的介绍，王教授简述了关于本次讲座涉及到的相关的概念，通过回顾股票定价、资产定价、无套利现象，强调了关于收益率在定价方面的重要作用，并列举大量实际案例进行佐证。在第二部分中，王博士介绍了DDM模型、RIVM模型，分别讲解了两个模型的系数估计与预测的思路：DDM模型为股利贴现模型，作为研究股票内在价值的重要模型，是计算公司价值的一种方法，是一种绝对估值方法。RIVM模型为剩余收益估价模型，又被称为EBO模型。所谓剩余收益是指公司的净利润与股东所要求的报酬之差。剩余收益的基本观点认为企业只有赚取了超过股东要求的报酬的净利润，才算是获得了正的剩余收益；如果只能获得相当于股东要求的报酬的利润，仅仅是实现了正常收益。随后，王教授重点讲述了关于 Ohlson模型的理论内容。Ohlson模型是一个成熟的股票定价模型，用于评估股票的内在价值，并根据内在价值与市场价格的偏离程度选择投资机会。王教授从模型的假设条件、建立流程、预测方法分开阐述，并引入了OI指标。最后，在深入分析了不同学者对于估价模型的改进与创新的基础上，王博士提出了自己的一套改进的模型，并通过实际数据进行结果展示。

在讲座最后进行的提问环节中，同学们积极踊跃地提出自己的疑问，王教授耐心地对问题进行详细解答。历时两个小时的精彩报告，在师生的热烈掌声中圆满结束。